No tenga miedo de agotar su tesorería: ¡controle su consumo de efectivo!
¿Cuánto tiempo puede aguantar su empresa con sus reservas de efectivo antes de cerrar? El concepto de cash burn está pensado para responder a esta pregunta.
Pero aunque este anglicismo suele asociarse al mundo de las start-ups, en realidad cualquier organización puede beneficiarse de dominar este concepto, sobre todo en la fase de puesta en marcha.
Entonces, ¿qué es el cash burn y por qué es importante controlarlo y calcularlo? ¿Hay consejos para reducirlo?
Te lo contamos todo.
Definición de cash burn
¿Qué es el cash burn?
El cash burn, o tasa de cash burn, se define como un indicador correspondiente a la tesorería que gasta una empresa para cubrir sus diversos costes, aunque todavía no esté generando un flujo de caja positivo.
Se trata, pues, de un flujo de tesorería negativo, relativo a las sumas necesarias para compensar las pérdidas.
Por eso la noción de cash burn se asocia a menudo con el mundo de las startups: a veces pasan varios años antes de que las jóvenes empresas de nueva creación sean rentables.
💡 ¿La idea de quemar efectivo de esta manera parece contraintuitiva para la salud de tu empresa? Sin embargo, algunos gigantes han subsistido de esta manera antes de llegar a ser rentables. De hecho, hay muchos ejemplos de start-ups, o incluso unicornios, que aún no han alcanzado el punto de equilibrio, como Uber por citar uno.
Traducción del cash burn
¿Es usted reacio a los anglicismos? La noción de cash burn también se encuentra bajo los siguientes nombres en francés:
- Erosión del capital,
- Consumo de tesorería.
¿Por qué medir y controlar el consumo de tesorería?
Controlar el consumo de tesorería sigue siendo una de las mejores maneras de anticipar sus flujos de tesorería futuros, con vistas a :
- tomar las mejores decisiones estratégicas y económicas
- afrontar mejor los imprevistos y las crisis.
Y esto en las distintas etapas de la vida de su empresa, ya sea una start-up o no.
Al principio de la empresa: ¿cuándo debo ser rentable?
Incluso con la mejor voluntad del mundo, es muy probable que su empresa no genere dinero enseguida. Y esto puede llevar más tiempo en determinados sectores, como el tecnológico (tiempo de investigación y desarrollo, adquisición de tráfico, etc.).
Al controlar el consumo de efectivo, puede vigilar sus gastos futuros para..:
- determinar cuánto tiempo durará antes de que la generación de beneficios sea inevitable para su supervivencia;
- considerar si debe o no (re )recaudar fondos;
- tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa.
☝️ ¡A sus inversores les interesa el burn rate! Te aconsejamos que lo tengas en cuenta a la hora de elaborar tu plan de negocio.
💡 Nuestro consejo: considera diferentes escenarios, tanto optimistas como pesimistas, para que puedas anticiparte a todas las situaciones posibles y no te veas desbordado por los acontecimientos. Además, pon las cartas sobre la mesa con tus inversores, demostrando transparencia y honestidad. En otras palabras, se ganará más su confianza si alcanza los objetivos fijados, por modestos que sean, que si se ve sorprendido por un consumo de efectivo mucho mayor de lo previsto.
En periodo de crecimiento: ¿cómo debo invertir?
A lo largo de la vida de su empresa, y sobre todo durante la fase de crecimiento, necesita invertir para dar a conocer mejor sus productos o servicios.
¿Para qué sirve el cash burn?
Controlar la erosión de su capital significa controlar su capacidad de inversión:
- ¿Qué proyectos son esenciales para alcanzar mis objetivos de crecimiento?
- ¿Cuándo pueden completarse?
- ¿Son las inversiones previstas demasiado grandes y pondrán en peligro la salud financiera de mi empresa?
☝️ En definitiva, el burn rate es un excelente indicador para encontrar un punto de equilibrio y adoptar la mejor estrategia.
En tiempos de crisis: ¿cómo puedo ahorrar?
Crisis como la de Covid-19 demuestran una cosa a los empresarios: no pueden preverlo ni controlarlo todo.
En un contexto así, determinar el burn rate sirve para dos cosas:
- evaluar el tiempo de supervivencia de tu organización, para que puedas mirar al futuro con más calma y evitar tomar decisiones precipitadas;
- obtener una imagen más clara de la situación de tesorería, para poder identificar las áreas en las que es necesario ahorrar para sobrevivir más tiempo.
¿Cómo calcular el consumo de tesorería?
Cálculo del consumo bruto
Empecemos por calcular el porcentaje bruto de consumo.
👉 Es la suma de los gastos de explotación en los que incurre la empresa, por las necesidades de su negocio, durante un periodo determinado (normalmente un mes).
Estas sumas son de diversos tipos, entre ellos :
- costes salariales
- los gastos de alquiler y energía
- la compra de bienes y materias primas,
- marketing y comunicación,
- amortización de préstamos, intereses,
- impuestos,
- compra de equipos y programas informáticos, etc.
Calcular el cash burn
Una vez recopiladas estas cifras, el cálculo del cash burn es muy sencillo.
Consiste en restar los gastos de explotación de todos los ingresos generados durante el periodo en cuestión.
👉 Ejemplo: una empresa genera unos beneficios de 10.000 euros al mes, pero sus gastos de explotación ascienden a 15.000 euros. Por tanto, su tasa de combustión es de 5.000 euros.
En resumen, el cash burn es la suma de todos los flujos de caja negativos.
💡 Facilita el cálculo de tu cash burn utilizando una herramienta específica. Algunos ejemplos:
- Fygr: este software de gestión y previsión de tesorería para PYME y microempresas se conecta de forma segura a tus cuentas bancarias y recupera datos en tiempo real. A continuación, puede automatizar y personalizar sus previsiones de tesorería para simplificar el cálculo de su burn rate. Incluso puede crear varios escenarios.
- Iziago: la solución de gestión de tesorería para PYMES ofrece un módulo de flujo de caja. Centraliza todos sus datos de tesorería y los actualiza en tiempo real (consulta automática de los extractos de cuenta). De este modo, resulta mucho más fácil calcular el consumo de tesorería y todas las previsiones. Todo ello con la ayuda de una herramienta sencilla y gráfica disponible a un precio atractivo.
¿Cómo reducir el cash burn?
Aunque el cash burn es una realidad para los empresarios, y parece difícil de evitar (sobre todo en la fase inicial), ¡es posible reducir los costes! De este modo, dispondrás de más margen de maniobra para planificar inversiones más rentables y/o hacer frente a la crisis.
He aquí algunos consejos que le ayudarán a conseguirlo.
Consejo 1: Identifique y analice todas sus partidas de gastos
Para estar mejor preparado para el futuro, debe identificar y analizar con precisión lo que gasta en cada partida.
Así podrá determinar
- los gastos que pueden reducirse, sin que ello afecte al buen funcionamiento de la empresa y a sus ambiciones de crecimiento,
- qué gastos no puede comprometer, porque son esenciales para su desarrollo.
☝️ Manténgase lo más cerca posible de la realidad y realice una auditoría de calidad. Demasiado optimismo... ¡y corres el riesgo de que te cojan por sorpresa!
Consejo 2: ¡Ahorre dinero!
Una vez que tenga una idea más clara de sus partidas de gastos, podrá determinar :
- dónde hacer recortes presupuestarios sin perder valor para su empresa,
- cómo evitar el derroche de dinero innecesario en general.
Esta cultura de control de costes, fuente de reducción del cash burn, implica una serie de acciones. He aquí algunas que conviene tener en cuenta:
- controlar su gestión de existencias para evitar costes innecesarios relacionados con el exceso de existencias o la frecuencia excesiva de los pedidos;
- optimizar sus relaciones con los proveedores y negociar sus contratos (licitaciones competitivas, mejor selección de los proveedores de servicios, etc.)
- hacer un mejor seguimiento de las facturas de sus clientes para reducir los impagados, que perjudican su tesorería;
- concentrarse en su actividad principal y no agotar recursos humanos y financieros en proyectos secundarios que aportan poco rendimiento, etc.
Y hay muchos más ejemplos. Corresponde a cada organización determinar cuáles son las mejores palancas que puede activar para mejorar su tesorería, en función de sus circunstancias específicas.
Consejo 3: Utilizar las herramientas adecuadas
Por último, el control y la reducción del consumo de efectivo van de la mano de la utilización de las herramientas adecuadas. Hacer las cosas a la antigua usanza, utilizando por ejemplo una hoja de cálculo Excel, pronto tiene sus limitaciones: es difícil hacer un seguimiento preciso de todos los datos en tiempo real y del flujo de caja.
Con un software de gestión de tesorería, puedes controlar tus gastos de un vistazo y obtener datos actualizados, fiables y relevantes para poder tomar decisiones con conocimiento de causa.
¿Y cuáles son tus secretos para controlar mejor tu tesorería y reducir el consumo de efectivo? No dudes en compartir tus consejos en los comentarios.
Artículo traducido del francés