¿Cómo están realmente sus finanzas? Descúbralo calculando su tesorería neta

¿Qué es el flujo de caja neto de una empresa, cómo puede calcularse y cómo puede mejorarse?

Este artículo examina conceptos contables útiles, como el balance funcional, el capital circulante y las necesidades de capital circulante, para ayudarle a comprender la gestión de la tesorería y su impacto en el desarrollo y la salud financiera de una empresa.

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¿Qué es la tesorería libre neta?

La tesorería neta define el dinero que se puede movilizar en un momento dado, es decir, el efectivo disponible.

Más concretamente, es la diferencia entre el efectivo en el banco y la deuda bancaria a corto plazo.

Es un indicador de gestión contable y financiera estrechamente vinculado a :

• el capital circulante neto global (reservas disponibles),
• las necesidades de capital circulante (previsión de gastos),
  calculado durante la elaboración del balance funcional, derivado del balance contable.

¿Por qué calcularla?

Conocer su posición neta de tesorería es esencial para su empresa en varios momentos clave:

• Antes de crear o adquirir una empresa, para establecer las previsiones financieras de su plan de negocio y asegurarse de que su proyecto es viable.
  
  
• A lo largo de la vida de la empresa, para elaborar previsiones financieras que le permitan ajustar su estrategia y sus objetivos. Seguimiento y análisis periódicos del flujo de caja neto :
  • le permite medir el equilibrio financiero de la empresa a corto plazo;
  • demostrar una buena gestión si este equilibrio es sostenible;
  • ayudar a anticipar las inversiones y elaborar previsiones presupuestarias.

💡 Tú decides con qué frecuencia quieres calcular tu tesorería neta, en función de las fluctuaciones:

• diariamente
• semanalmente
• mensualmente
• trimestralmente
• anualmente, al final de un ejercicio contable.

¿Cómo se calcula el efectivo neto?

Caja neta: fórmula

No hay una, sino dos formas de calcular la tesorería neta.

#1 Enfoque de la parte superior del balance

Esta es la fórmula que hay que aplicar 👉

💡 Nota:

• El capital circulante neto global (CTNG) representa la parte de inversión del balance funcional. Es la diferencia, y por tanto el excedente, entre los recursos estables y los empleos estables.
  
  
• Las necesidades de capital circulante (NFT) representan la parte de explotación del balance. Es la diferencia entre el activo circulante (créditos a corto plazo e inventarios) y el pasivo circulante (deudas a corto plazo).

#Enfoque nº 2 desde la parte inferior del balance

Esta es la fórmula que hay que aplicar 👉

💡 Nota:

• Los activos líquidos también se conocen como activos líquidos o efectivo positivo, y los pasivos como pasivos líquidos o efectivo negativo.
  
  
• La tesorería positiva incluye los saldos bancarios, así como los valores negociables, como las acciones en cartera.

Ejemplo de cálculo de la tesorería neta

Tomemos como ejemplo el siguiente balance:

Activo		Pasivo
Inmovilizado	1 000	Fondos propios	500
Existencias	100	Deuda financiera	600
Créditos comerciales	200	Acreedores comerciales	400
Caja y bancos	350	Descubiertos bancarios	150
Total	1650	Total	1650

Compta Facile

👉 En la parte superior del balance: (500 + 600 - 1 000) - (100 + 200 - 400) = 100 - (-100) = 200

👉 En la parte inferior del balance: 350 - 150 = 200

Por tanto, la posición neta de tesorería es de 200 euros.

💡 Gracias al uso de software especializado, los cálculos largos y tediosos y las operaciones manuales propensas a errores son cosa del pasado. Por ejemplo, Sellsy Cash Management sincroniza sus datos bancarios y de facturación para ofrecerle una visibilidad en tiempo real de su tesorería neta disponible. También puede beneficiarse de previsiones fiables para anticipar futuros flujos de caja y tomar las mejores decisiones empresariales.

¿Cómo interpretar la tesorería neta?

Posición de tesorería neta positiva: significado

Una posición de tesorería neta positiva significa que su empresa dispone de recursos suficientes para hacer frente a sus necesidades a corto plazo, por ejemplo para pagar rápidamente una deuda.

Signo de buena gestión, una posición de tesorería neta positiva debe, no obstante, relativizarse:

• ¿Es estable a medio plazo?
• ¿Indica una interrupción de las inversiones necesarias para el desarrollo de la empresa?

Si tiene una posición de tesorería neta positiva a largo plazo, puede plantearse utilizar este dinero de forma inteligente, para renovar equipos anticuados, contratar nuevo personal o realizar inversiones financieras, por ejemplo.

Posición de tesorería neta cero: importancia

Si el saldo es correcto, las necesidades de financiación de la empresa están cubiertas a corto plazo.

Pero los gastos imprevistos representan un riesgo para la empresa, que tiene poco margen de maniobra.

Posición de tesorería neta negativa: importancia

Si la tesorería es negativa, la empresa es deficitaria.

Para evitar el desastre, evitar los descubiertos bancarios o endeudarse con sus proveedores, debe recurrir a la financiación a corto plazo, como los préstamos bancarios.

En cualquier caso, no se puede permitir que esta situación se prolongue, ya que de lo contrario se pondrá en peligro la propia existencia de la empresa.

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¿Cómo controlar la tesorería neta?

En caso de tesorería negativa o nula, tiene dos vías principales.

Mejorar el capital circulante neto global

Puede mejorar su capital circulante neto global, por ejemplo

• aumentar sus fondos propios, su capital, con nuevos accionistas ;
• revisar la política de inversiones de la empresa
• aumentar la deuda a largo plazo, suscribiendo un préstamo bancario;
• reducir el inmovilizado, etc.

Controlar las necesidades de capital circulante

Optimizar el capital circulante implica, por ejemplo, gestionar mejor

• los plazos de pago de los clientes, mediante la gestión del crédito,
• los plazos de pago a los proveedores (deudas a corto plazo),
• las existencias.

En conclusión :

• Lograr una posición de tesorería neta positiva significa encontrar el equilibrio adecuado entre NFFR y WCR;
• Una buena gestión de la tesorería es esencial para invertir y hacer crecer la empresa.