¿Cómo se calculan los saldos intermedios de gestión?
El balance de gestión intermedio, también conocido como SGI, es uno de los indicadores financieros que debe controlar en su contabilidad para gestionar eficazmente su empresa.
Para ser más precisos, no existe un balance de gestión intermedio, sino varios .
¿Qué son y cómo se calculan? Tablas y ejemplos en este artículo.
¿Qué son los distintos saldos intermedios?
Los saldos intermedios de gestión son el resultado de los cálculos efectuados en las diferentes etapas de un análisis contable, en función de las ventas.
Existen 9 SMI
- el margen de ventas (o margen bruto) para las empresas comerciales,
- la producción del ejercicio para las empresas artesanales e industriales,
- el valor añadido,
- excedente bruto de explotación,
- resultado de explotación,
- resultado financiero,
- beneficio de las actividades ordinarias antes de impuestos,
- partidas extraordinarias,
- resultado neto del ejercicio.
Estos indicadores financieros estructuran los estados financieros, pero también se encuentran en las cuentas de pérdidas y ganancias al final del ejercicio, o en los planes de negocio cuando se crea una empresa.
¿Para qué sirven los balances intermedios de gestión?
Desglosar los resultados de una empresa en saldos intermedios de gestión permite :
- analizar la estructura financiera de la empresa a partir de una serie de indicadores de gestión, en particular :
- la producción, la actividad normal de la empresa
- relacionados con las inversiones y la financiación,
- de carácter excepcional ;
- analizar sus resultados, identificando los ingresos y gastos que más influyen en sus beneficios o pérdidas
- medir la rentabilidad;
- comparar varios periodos contables a lo largo del tiempo;
- comparar el SMI en porcentaje del volumen de negocios con otras empresas del sector;
- tomar decisiones y ajustar la gestión de la empresa.
Los SIG también ayudan a calcular la capacidad de autofinanciación (CAF) de la empresa, para que pueda expandirse, financiar un nuevo proyecto y demostrar su salud financiera a accionistas y bancos.
¿Cómo calcular los SMI?
He aquí un cuadro que resume los cálculos de los balances de gestión intermedios, por orden:
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Tabla SIG |
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SIG |
Cálculo SIG |
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Margen de ventas |
= Ventas de bienes y servicios sin IVA (volumen de negocios) |
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Producción del ejercicio |
= Producción vendida |
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Valor añadido (VA) |
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Excedente bruto de explotación (EBITDA) |
= VA |
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Beneficio de explotación (EBIT) |
= EBITDA |
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Resultado financiero (RF) |
= Ingresos financieros |
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Resultado antes de impuestos y partidas extraordinarias (EBIT) |
= Resultado de explotación |
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Partidas extraordinarias |
= Ingresos extraordinarios |
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Resultado neto del ejercicio |
= EBIT |
Tabla de saldos de gestión intermedia: ejemplo
Puede transferir sus saldos de gestión intermedia a Excel o utilizar un programa de contabilidad:
| Ventas de bienes y servicios sin IVA |
450 000 |
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| Compras de bienes sin IVA |
120 000 |
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| Margen de ventas |
450 000 - 120 000 |
330 000 |
| Producción de productos auxiliares |
4 000 |
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| Subcontratación |
14 000 |
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| VA |
330 000 + 4 000 - 14 000 |
320 000 |
| Gastos de personal |
30 000 |
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| Impuestos |
1 000 |
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| EBITDA |
320 000 - 30 000 - 1 000 |
289 000 |
| Ingresos de explotación |
0 |
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| Gastos de explotación |
2 000 |
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| Amortizaciones |
3 000 |
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| REX |
289 000 - 2 000 - 3 000 |
284 000 |
| Ingresos financieros |
0 |
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| Gastos financieros |
2 000 |
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| Gastos financieros netos |
0 - 2 000 |
- 2 000 |
| EBIT |
284 000 - 2 000 |
282 000 |
| Ingresos extraordinarios |
1 500 |
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| Gastos extraordinarios |
500 |
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| Beneficio extraordinario |
1 500 - 500 |
1 000 |
| Impuesto sobre la renta |
40 000 |
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| Beneficio neto |
282 000 + 1 000 - 40 000 |
243 000 |
¿Cómo interpretar los SIG?
Estos indicadores de gestión permiten evaluar los resultados de una empresa,
- si se debe a una actividad normal o a una actividad excepcional,
- si sus resultados positivos deben relativizarse tras una captación de fondos o una ralentización de las inversiones, por ejemplo, o si ocurre lo contrario.
He aquí algunas interpretaciones posibles:
- el margen bruto pone de manifiesto la rentabilidad de la actividad de la empresa , la evolución de su política comercial y su capacidad de negociación con proveedores y clientes;
- la producción del ejercicio incluye la producción capitalizada, que puede inflar el beneficio neto del ejercicio pero ocultar una caída de las ventas;
- el valor añadido es el excedente de riqueza creado por la empresa y demuestra su capacidad para cubrir los salarios y las cotizaciones a la seguridad social;
- El excedente bruto de explotación es igual de revelador: es el flujo de caja que queda después de pagar los sueldos y salarios y las deudas fiscales y con la Seguridad Social, sin tener en cuenta las políticas de inversión y financiación ni los acontecimientos excepcionales;
- el beneficio de explotación es la riqueza generada por la actividad de la empresa, pero teniendo en cuenta su política de inversiones;
- El resultado financiero neto muestra la situación financiera de la empresa, sobre todo si está endeudada;
- el resultado antes de impuestos de las actividades ordinarias mide el impacto de la política financiera de la empresa en el último o los últimos ejercicios;
- Los ingresos extraordinarios reflejan una situación excepcional que no forma parte de la actividad normal de la empresa; normalmente son puntuales y deben mantenerse en perspectiva;
- por último, el beneficio neto representa simplemente los beneficios o pérdidas de la empresa durante el ejercicio. Se facilita a los accionistas para determinar la política de gestión futura y la posibilidad de pagar dividendos o ahorrar, entre otras cosas.